Bude druhý pilier budúcnosťou dôchodkov?
Druhý pilier sa stáva veľmi významnou súčasťou slovenského finančného trhu. V druhom dôchodkovom pilieri je v súčasnosti takmer 22 miliárd eur. Významnú časť pritom netvoria len príspevky sporiteľov, ale aj výnosy z investovania. Od januára do konca augusta 2026 pribudlo na účtoch viac ako 2,9 miliardy eur, pričom približne 2,1 miliardy eur tvorilo zhodnotenie na finančných trhoch.
Podľa údajov za prvých osem mesiacov tohto roka tak výnosy z investícií prevýšili sumu, ktorú sporiteľom pripísali na účty povinné a dobrovoľné príspevky. Výsledok však treba vnímať v dlhodobom kontexte. Hodnota investícií sa mení a v niektorých obdobiach môžu fondy zaznamenať aj výraznejšie poklesy.
Sporitelia zároveň čoraz viac využívajú fondy, ktoré investujú do akcií a sledujú akciové indexy. V negarantovaných fondoch je podľa uvedených údajov uložených približne 83 percent majetku druhého piliera. Prednosťou týchto fondov je potenciál dosiahnuť pri dlhom investičnom horizonte vyššie zhodnotenie. Na druhej strane ich hodnota môže výraznejšie kolísať. Výsledky za niekoľko mesiacov preto samy osebe nehovoria, ako sa bude investíciám dariť v ďalších rokoch.
Od roku 2005, kedy bol druhý pilier zavedený, až do augusta 2026, poslali sporiteľom na účty povinné príspevky zo Sociálnej poisťovne v celkovej výške 16,53 miliardy eur. Počas štyroch otvorení druhého piliera sa do priebežného dôchodkového systému vrátilo 1,09 miliardy eur. Dobrovoľné príspevky sporiteľov dosiahli za celé obdobie približne 39 miliónov eur.
Po zohľadnení týchto pohybov predstavoval čistý prílev peňazí do systému približne 14,45 miliardy eur. Čisté zhodnotenie investícií dosiahlo podľa uvedených údajov 7,55 miliardy eur. Tieto čísla ukazujú, aký význam môže mať investovanie pri sporení na dôchodok. Výsledok jednotlivého sporiteľa však závisí aj od toho, kedy do systému vstúpil, koľko prispieval a v akých fondoch mal peniaze uložené.
Druhý pilier už nie je iba o sporení, ale čoraz viac ľudí dosahuje dôchodkový vek a začína svoje úspory čerpať. Od vzniku systému vyplatili dôchodkové správcovské spoločnosti na dôchodkoch, prevodoch do životných poisťovní a v rámci dedenia spolu približne 1,03 miliardy eur. Najväčšiu časť tvoril programový výber, prostredníctvom ktorého si sporitelia vybrali 749,1 milióna eur.
Programový výber umožňuje za splnenia zákonných podmienok vybrať nasporené peniaze. Jednou z podmienok je dosiahnutie referenčnej sumy, ktorá sa každý rok mení. Pre rok 2026 je podľa uvedených údajov stanovená na 702,30 eura. Z tohtoročnej sumy tvorilo približne 108 miliónov eur priame výplaty dôchodkových úspor. Zvyšok pripadal na dedičstvá.
Sporitelia, ktorí sa chystajú do dôchodku v najbližších rokoch, by mali počítať so súčasnými pravidlami výplaty úspor. Podľa uvedených informácií zostávajú v platnosti do konca roka 2028. Zmeny vo výplatnej fáze druhého piliera sa majú presunúť na 1. januára 2029. Dovtedy sa tak sporitelia budú rozhodovať podľa aktuálne platných podmienok.
Pri plánovaní dôchodku pritom netreba sledovať iba celkovú sumu úspor v druhom pilieri. Dôležité je aj to, v akom fonde sa peniaze nachádzajú, koľko rokov zostáva do dôchodku a aké možnosti ich výplaty budú pre konkrétneho človeka dostupné. Ak chcete vedieť, akú dôchodcovskú správcovskú spoločnosť si vybrať, prípadne ako posielať dobrovoľný príspevok nad rámec, poraďte sa so svojim finančným expertom.
Autor
O mne
Volám sa Ivan Masarik a som finančný sprostredkovateľ. Pomáham bežným ľuďom zorientovať sa vo svete financií, aby neplatili zbytočne vysoké poplatky za také veci ako poistenie, investície, hypotéky a podobne. Svoje prvé skúsenosti s finančníctvom som začal zbierať v roku 2014 ako viazaný finančný agent pre spoločnosť Allianz.
Neskôr, keď som sa dostal hlbšie do problematiky osobných financií som pochopil, že pokiaľ chcem klientovi nájsť čo najlepšie riešenie, musím mu poskytnúť komplexnú službu – preto som v roku 2017 rozšíril svoje pôsobenie aj o ostatné poisťovne, banky a iné finančné inštitúcie. O osobné financie sa starám viac ako 150 klientom a o podnikové financie viac ako 10 firmám.