Prečo je výhodnejšie dlhodobo investovať do indexových fondov než do zlata?
V dnešnej dobe je investovanie pre mnohých ľudí bežnou cestou, ako zabezpečiť svoje finančné ciele či zvýšiť hodnotu svojho majetku. Na trhu však existuje široká škála investičných možností – od tradičných komodít, ako je zlato, až po moderné indexové fondy, ktoré umožňujú prístup na akciové trhy. Tento článok sa zameria na to, prečo môže byť investovanie do indexových fondov z dlhodobého hľadiska výhodnejšie než nákup zlata a prečo sú poplatky spojené s nákupom fyzického zlata často nevýhodné.
Dlhodobý rast kapitálu: Indexové fondy vs. zlato
Zlato je považované za bezpečný prístav, najmä v časoch ekonomickej neistoty. Jeho cena však z dlhodobého hľadiska nerastie rovnakým tempom ako hodnota akciových indexov, ktoré sú základom indexových fondov. Indexové fondy, ktoré sledujú výkonnosť akciového trhu (napr. S&P 500), sú naviazané na spoločnosti generujúce hodnotu a ich výkonnosť odráža rast ekonomiky. Historicky tieto fondy dosahujú priemerný ročný výnos okolo 7–10%, čo je z dlhodobého hľadiska výrazne viac než výnosy z držania zlata, ktoré sú spravidla konzervatívnejšie (3-5%).
Zlato síce môže prinášať krátkodobú stabilitu, ale jeho hodnota je často ovplyvnená dopytom a geopolitickými faktormi, nie reálnym ekonomickým výkonom. Zlato nie je produktívne aktívum, čo znamená, že neprináša dividendy ani úroky. Preto môže jeho hodnota stagnovať aj dlhé obdobia, zatiaľ čo trhy a indexové fondy sa zotavujú a pokračujú v raste.
Poplatky pri investovaní do zlata
Jednou z významných nevýhod pri pravidelnom nákupe zlata sú vysoké poplatky spojené so samotnou investíciou. Tieto poplatky zahŕňajú:
Prirážka oproti trhovej cene: Pri kúpe fyzického zlata sa často stretávame s prirážkami oproti aktuálnej trhovej hodnote, ktoré môžu dosahovať aj 5–25 % v závislosti od poskytovateľa, veľkosti nákupu a typu produktu. Tieto prirážky znamenajú, že investor platí za zlato viac, než je jeho trhová hodnota, čo môže významne znížiť výnosy pri jeho následnom predaji.
Transakčné náklady: Nákup a predaj zlata sú často zaťažené poplatkami, ktoré sa odvíjajú od hodnoty transakcie.
Poplatky za skladovanie a poistenie: Držať fyzické zlato znamená potrebu zabezpečiť jeho bezpečnosť, čo je spojené s poplatkami za skladovanie a poistenie.
Správcovské poplatky: Pri nákupe zlata prostredníctvom niektorých finančných schém môžu byť účtované poplatky za správu, najmä pri pravidelných nákupoch menších súm.
Tieto náklady môžu dlhodobo významne ovplyvniť čistý výnos z investície do zlata, najmä ak ide o nižšie čiastky investované pravidelne. Naopak, indexové fondy majú spravidla veľmi nízke poplatky, čo umožňuje investorom dosahovať lepšie čisté výnosy.
Likvidita a flexibilita
Pri investíciách je dôležité brať do úvahy aj likviditu, teda možnosť premeniť aktíva na hotovosť v prípade potreby. Indexové fondy sú veľmi likvidné – ich predaj je jednoduchý a rýchly, pretože sa obchodujú na burze.
Na druhej strane, fyzické zlato môže byť menej likvidné, pretože jeho predaj nie je vždy okamžitý a často zahŕňa ďalšie poplatky, ktoré znižujú celkový výnos z investície. V prípade finančných ťažkostí či neočakávaných udalostí je tak predaj indexových fondov výrazne jednoduchší.
Ochrana pred infláciou
Zlato je často prezentované ako ochrana pred infláciou, no aj indexové fondy poskytujú podobnú výhodu. Hoci hodnoty akcií kolíšu, z dlhodobého hľadiska majú tendenciu rásť ruka v ruke s rastom ekonomiky, čím poskytujú ochranu pred infláciou. Indexové fondy reflektujú hodnotu spoločností, ktoré tvoria produkty a služby a generujú zisky. Preto je ich rast závislý od výkonnosti hospodárstva, čo im dlhodobo dáva väčší potenciál na ochranu pred infláciou než zlatu.
Záver
Investovanie do indexových fondov ponúka dlhodobú výhodu vo forme nižších poplatkov, vyšších výnosov a lepšej likvidity. Zlato je síce bezpečnou voľbou pre uchovanie hodnoty, ale z dlhodobého hľadiska neposkytuje rovnaký potenciál rastu kapitálu ako indexové fondy. Pre tých, ktorí hľadajú stabilný dlhodobý rast a chcú svoje investície zhodnotiť čo najefektívnejšie, sú indexové fondy lepšou alternatívou.
Autor
Volám sa Ivan Masarik a finančnému sprostredkovaniu sa venujem od roku 2014. Ľudom pomáham správne nastaviť ich finančné produkty tak, aby sa zbytočne nepripravovali o peniaze. Špecializujem sa najmä na hypotéky, investície a poistenie.
Za obdobie, ktoré sa venujem tejto práci, som stretol mnoho ľudí, spoznal veľa životných príbehov a z mnohých klientov sa časom stali moji priatelia.
Veľmi rád odovzdám svoje rady a skúsenosti aj vám. V prípade, že vás bude čokoľvek zaujímať, neváhajte ma kontaktovať.
Bc. Ivan Masarik