Zabudnite na krištáľovú guľu. Prečo vás snaha „poraziť trh“ môže pripraviť o úspory?
V poslednom období dostávam od ľudí stále rovnakú otázku: „Cez akého brokera sa mi teraz najviac oplatí investovať?“
Moja protiotázka znie väčšinou rovnako: „A do čoho presne chceš investovať?“
Odpoveď, ktorú počúvam až nebezpečne často, ma však mrazí: „Vieš, už dlhšie sledujem zopár firiem. Som si stopercentne istý, že ich akcie poletia hore. Chcem ich nakúpiť.“
Moja reakcia? „Preboha, to rozhodne nerob.“
Dlhodobé a ziskové investovanie totiž nie je o hľadaní skrytých drahokamov na burze ani o tipovaní víťazov. Je to o úplne iných princípoch. No povedzme si pravdu - ľudské ego a túžba po rýchlom zbohatnutí sú silní súperi.
Hľadáte zisk, alebo len adrenalín?
V prvom rade si musíte položiť úprimnú otázku: O čo vám pri investovaní v skutočnosti ide?
Ak hľadáte vzrušenie, napätie a ten opojný pocit, či vám vyjde riskantný ťah, mám pre vás oveľa rýchlejšiu skratku. Zájdite do kasína a dajte všetko na červenú. Zažijete rovnaký príval adrenalínu, no aspoň výsledok spoznáte hneď a nebudete sa trápiť mesiace.
Teraz však vážne. Ako investičný poradca licencovaný Národnou bankou Slovenska nenesiem zodpovednosť len za vaše peniaze, ale aj za svoje rady. Mojou úlohou nie je tlieskať riskantným nápadom, ale pomôcť vám vybudovať majetok bezpečne, systematicky a s čo najvyššou pravdepodobnosťou úspechu. Špekulácie u mňa podporu nenájdu.
Nie ste Warren Buffett
Chápem, že máte pocit, že vaše predikcie sú nepriestrelné. No pri všetkej úcte, nie ste Warren Buffett. A viete, čo je najvtipnejšie? Aj samotný Warren Buffett radí bežným ľuďom to isté: nešpekulujte a radšej pasívne kopírujte trh.
Štatistiky hovoria jasnou rečou: približne 92 % aktívne spravovaných fondov, kde sedia tie najlepšie mozgy z Wall Street s rozpočtami v miliónoch dolárov, nedokáže z dlhodobého hľadiska prekonať výkonnosť bežných trhových indexov.
Ak zlyhávajú profesionáli, aká je šanca, že trh porazíte vy popri svojej bežnej práci?
Sila pasívneho investovania: Keď vás jedna chyba nezničí
Predstavte si dva scenáre:
-
Scenár A (Špekulant): Svoje úspory stavíte na 3-4 firmy, ktorým veríte. Ak jedna z nich zažije škandál alebo skrachuje, vaše portfólio utrpí masívnu ranu, z ktorej sa nemusí spamätať roky.
-
Scenár B (Pasívny investor): Nekupujete jednotlivé akcie. Vy si, obrazne povedané, „kúpite celý svetový trh“.
Aj pri investícii skromných 20 eur mesačne dokážete prostredníctvom indexových nástrojov vlastniť malé kúsky tisícok spoločností po celom svete, naprieč všetkými sektormi od technológií až po zdravotníctvo. Ak jedna z týchto firiem skrachuje, vy si to na svojom účte ani nevšimnete. Výkonnosť a rast stoviek ďalších firiem vás potiahnu vpred.
Mýtus o S&P 500: Prečo len jedna aplikácia nestačí?
Aby sme však boli presní: pasívne investovanie neznamená, že bezhlavo stiahnete aplikáciu a hodíte všetky úspory do populárneho indexu S&P 500. Dnes vám kdekto v podcaste povie, že S&P 500 je stávka na istotu a stačí len „prečkať prepady“. Realita je však oveľa zložitejšia a do hry vstupujú fakty a tvrdá psychológia.
1. Extrémna psychologická záťaž
Medzi rokmi 2007 a 2009 sa index S&P 500 prepadol o obrovských 55 %. Ak máte zainvestovaných 1 000 eur, prepad o polovicu prežijete s úsmevom. Ale čo ak tam máte 100 000 eur a zrazu vám na účte svieti 45 000?
Hoci teóriu ovládate, na ľudskú psychiku je to brutálny tlak. Väčšina neskúsených investorov ho na vlastnú päsť neustojí a v panike predá so stratou.
2. Dlhé roky úplne bez zisku
Vedeli ste, že medzi rokmi 2000 a 2012 (celých 12 rokov!) zarobil index S&P 500 v priemere len 0,2 % ročne? Ukážte mi človeka, ktorý by bez pomoci odborníka nefrustrovane pozeral na svoj účet 12 rokov bez reálneho zisku a investíciu predčasne nezrušil.
3. Slabá diverzifikácia a menové riziko
Celý index S&P 500 dnes fatálne stojí a padá na úspechu len 7 technologických gigantov (tzv. Magnificent Seven), ktorí tvoria až 35 % jeho hodnoty. Navyše investujete v amerických dolároch, takže ak dolár oslabí, vaše výnosy v eurách klesnú.
Záver pre portfólio: Skutočne bezpečné pasívne portfólio preto nemôže byť postavené na jedinom indexe z internetových fór. Musí byť globálne diverzifikované a presne navrhnuté pre váš rizikový profil a ciele.
Sladká odmena na Slovensku: Výnosy bez daní
Veľkým a nespochybniteľným bonusom správne zvolených indexových ETF fondov na Slovensku je však legislatíva. Ak ich držíte dlhšie ako jeden rok, vaše výnosy sú kompletne oslobodené od dane z výnosu.
Je priepastný rozdiel, či po 30 rokoch pravidelného investovania (napr. 100 € mesačne pri priemernom zhodnotení 8 %) zarobíte čistých 100 000 €, alebo musíte štátu odovzdať tisíce eur na daniach.
Úspešné investovanie je v skutočnosti strašná nuda
Keď s klientmi nastavujem investičnú stratégiu, proces vyzerá nasledovne:
-
Dôkladne zanalyzujeme ich životnú situáciu, ciele a hlavne to, ako dokážu reálne zvládnuť prepady trhu.
-
Navrhneme nízkonákladové, široko diverzifikované riešenie, aby neplatili zbytočné poplatky.
-
Nastavíme trvalé príkazy.
-
A potom nerobíme nič.
Klienti nemusia denne sledovať správy z burzy, nemusia žiť v strese a kontrolovať grafy. Práve v tom spočíva tá najdôležitejšia úloha poradcu - držať nad klientom pomyselnú behaviorálnu ochrannú ruku. Keď trhy padajú a médiá strašia krízou, mojou úlohou je doslova zachraňovať klientom peniaze pred nimi samými a ich vlastným strachom.
Znie to neatraktívne? Možno. Je to v skutočnosti strašná nuda? Áno. Ale je to ten najefektívnejší spôsob, ako reálne vybudovať majetok.
Investovanie nie je ostrov: Pozor na chýbajúcu rezervu
Zhodnocovať peniaze na kapitálovom trhu je super, no vytrhnúť investovanie z kontextu celkových osobných financií je obrovská chyba. Žiadna investícia neprežije, ak nemá pevné základy.
Veľa ľudí urobí tú chybu, že začnú agresívne investovať do akciových indexov, no nemajú vybudovanú žiadnu strednodobú či krátkodobú rezervu v konzervatívnejších nástrojoch.
Krásne sme to videli v marci 2020. Keď udrela pandémia a ľudia prichádzali o prácu, tí bez rezervy boli nútení vyberať peniaze zo svojich akciových účtov a to priamo v čase, kedy trhy padli o 30 % a utrpeli tak obrovské reálne straty.
Prečo musíte spájať financie do jednej mozaiky?
Finančné plánovanie je ako skladačka. Všetko so všetkým súvisí a hľadať treba komplexné riešenia, nie čiastkové:
-
2. a 3. pilier: Sú to vaše prvé investičné účty. Viete vôbec, v akých fondoch ich máte a či vám kvôli zlému nastaveniu zbytočne neutekajú peniaze?
-
Životné poistenie: Keď rastie váš majetok na investičných účtoch, môžete postupne znižovať poistné sumy na riziká v poistke a výrazne tak ušetriť na poplatkoch.
-
Hypotéky a úvery: Chcete splatiť hypotéku čo najskôr? Často je výhodnejšie natiahnuť dobu splácania na maximum, znížiť si mesačnú splátku a ušetrený rozdiel pravidelne investovať. Získaným výnosom dokážete hypotéku preplatiť a nakoniec ju vyplatiť o celé roky skôr, než keby ste peniaze tlačili priamo banke.
Verdikt: Emócie vymeňte za disciplínu
Ak očakávate, že investovanie bude adrenalínová jazda, pravdepodobne skôr či neskôr prídete o peniaze. Pokiaľ však chcete svoje úspory skutočne ochrániť pred infláciou a systematicky budovať bohatstvo, musíte emócie vymeniť za disciplínu a špekulácie za diverzifikáciu.
Zvoliť si správnu cestu, neskočiť na lep investičným podvodom a najmä - ustáť emócie a behaviorálne pasce, keď trhy klesajú - to nie je pre človeka bez dlhoročných skúseností jednoduché.
Ak chcete mať istotu, že vaše financie majú hlavu a pätu, a hľadáte parťáka, ktorý vás prevedie svetom investícií bezpečne, som tu pre vás.
Pozrite si voľné termíny a rezervujte si nezáväznú online konzultáciu zdarma.
Autor
O mne
Volám sa Ivan Masarik a som finančný sprostredkovateľ. Pomáham bežným ľuďom zorientovať sa vo svete financií, aby neplatili zbytočne vysoké poplatky za také veci ako poistenie, investície, hypotéky a podobne. Svoje prvé skúsenosti s finančníctvom som začal zbierať v roku 2014 ako viazaný finančný agent pre spoločnosť Allianz.
Neskôr, keď som sa dostal hlbšie do problematiky osobných financií som pochopil, že pokiaľ chcem klientovi nájsť čo najlepšie riešenie, musím mu poskytnúť komplexnú službu – preto som v roku 2017 rozšíril svoje pôsobenie aj o ostatné poisťovne, banky a iné finančné inštitúcie. O osobné financie sa starám viac ako 150 klientom a o podnikové financie viac ako 10 firmám.